تحلیل و بودجه بندی سوالات کنکور ارشد حسابداری از سال 93 الی 97
2020-10-05
سرقفلی چیست؟ – تعریف سرقفلی و ماهیت سرقفلی در حسابداری
2020-11-17
نمایش همه

افزایش سرمایه چیست – انواع روش های افزایش سرمایه؟

افزایش سرمایه چیست؟

افزایش سرمایه یکی از روش های تامین مالی شرکتها است. شرکتها برای اینکه بتوانند فعالیت های خود را توسعه دهند و قدرت رقابت خود را حفظ کنند و یا افزایش دهند و یا به منظور اصلاح و بهبود ساختار مالی شرکت اقدام به افزایش سرمایه می کنند. این تامین منابع مالی جدید می تواند به شکل های مختلفی صورت پذیرد
زمانی که شرکت ها بخواهند سرمایه خود را افزایش دهند باید تعدادی سهام جدید منتشر کنند و به سهامداران بفروشند تا مبلغ مورد نیاز برای افزایش سرمایه را تأمین کنند اما تفاوت اصلی بین انواع روش های افزایش سرمایه، در محل تامین این منابع جدید است که آنها را به شرح ذیل توضیح خواهیم داد

 

 

انواع روشهای افزایش سرمایه

از محل سود انباشته (سهام جایزه)

از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران

از محل تجدید ارزیابی دارایی ها

به روش صرف سهام یا سلب حق تقدم

 

 

دلایل شرکت ها برای افزایش سرمایه از محل سود انباشته و تاثیر آن بر روی سهم

  • زیاد کردن حساب سرمایه، به شرکت نوعی اعتبار می‌‏بخشد
  • قیمت سهم کوچک‏تر می‏‌شود و علاقه خریداران به آن بیشتر می‌‏شود. همین دلیل می‌‏تواند باعث رشد قیمت سهم شود

 

 

افزایش سرمایه از محل سود انباشته

شرکت‏‌ها هر سال در پایان سال مالی سود و زیان آن سال را محاسبه و در صورتهای مالی خود گزارش میکنند و به سود و یا زیانی که طی یک یا چند سال جمع میشود و در صورتهای مالی تحت عنوان سود انباشته گزارش میشود و سپس مجمع سهامداران تصمیم می‏‌گیرند که بخش یا تمام سود را بین سهامداران تقسیم کنند. طبق قانون تجارت شرکت ها موظف هستند سالیانه درصدی از سود خود را نزد خود نگهداری کنند که تحت عنوان سود انباشته گزارش میشود
اغلب شرکت‌هایی که سود انباشته خوبی دارند، افزایش سرمایه خود را از این روش انجام می‌دهند و با این کار منابع جدید خود را تامین مالی می‌کنند. بنابراین در این روش عملا نقدینگی جدیدی وارد شرکت نمی‌شود. به این دلیل که سرمایه گذاران در این روش پولی برای سهام جدید خود پرداخت نمی‌کنند به همین دلیل به سهامی که به این روش به سهامدار تعلق می گیرد، سهام جایزه هم گفته می شود
به طور مثال : اگر شرکت آلفا بخواهد 100 درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته داشته باشد و قیمت هر سهم آن قبل از افزایش سرمایه 1000 ریال باشد و اگر شخصی مثلا دارای 1500 عدد سهم از شرکت آلفا باشد پس از افزایش سرمایه تعداد سهم آن دوبرابر یعنی 3000 سهم میشود و قیمت سهم به 500 ریال کاهش پیدا میکند.در عمل اگر آن شخص قبل از افزایش سرمایه 1/500/000 سرمایه داشته است پس بعد از افزایش سرمایه هم ارزش سهام وی به همان میزان میباشد اما باوجه به اینکه قیمت سهام کاهش پیدا کرده و امکان رشد سهم تا قیمت قبلی خود وجود دارد اکثر سهامداران مایل به خرید سهام شرکتی هستند که دارای افزایش سرمایه است
اما باید توجه داشت که همیشه این موضوع صدق نمیکند و دلیل بر اینکه سهم رشد کند نمیشود که جای بحث تخصصی در خصوص نوع شرکت و دلیل افزایش سرمایه و سایر مواردی دارد که شرکت را مورد نقد و بررسی قرار دهیم
باتوجه به مثال فوق : ارزش سهام = قیمت سهام * تعداد سهام 
پس ارزش سهام شخص قبل از افزایش سرمایه 1/500/000=1000*1500  و ارزش سهام بعد از افزایش سرمایه 1/500/000=500*3000 است که تعداد سهام افزایش و قیمت سهام به همان نسبت کاهش داشته است

 

 

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران

در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی ندارد و یا می خواهد که منابع مالی جدید به شرکت وارد کند از محل آورده نقدی سهامداران اقدام به افزایش سرمایه می کند. به دلیل اینکه افزایش سرمایه از این روش، نیازمند تأمین منابع جدید از سوی سهامداران فعلی شرکت است، شرکت حق استفاده و حضور در آن را ابتدا به سهامداران شرکت می‌دهد
حق تقدم چیست ؟
در افزایش سرمایه از نوع آورده نقدی ترتیبی اتخاذ شده تا کسانی که تا قبل از مجمع فوق العاده سهامدار شرکت مربوطه بوده‌اند نسبت به سایرین برای شرکت در افزایش سرمایه اولویت و تقدم داشته باشند، به همین دلیلی سهامی از طرف شرکت منتشر می‌شود که به آن‌ها سهام حق تقدم می‌گویند که سهامداری که از قبل سهامدار شرکت بوده میتواند از یکی از دو روش زیر استفاده کند
  1. پرداخت مبلغ اسمی سهام: در این روش شما به ازای هر سهم باید مبلغی را دراین بازه زمانی ۲ماهه به شرکت پرداخت نمایید. این مبلغ در ایران معمولا ۱۰۰۰ ریال (قیمت اسمی سهم) است. با این کار پس از طی شدن مراحل افزایش سرمایه، حق تقدم شما تبدیل به سهم عادی می شود
  2. فروش حق تقدم: اگرشما به هر علتی تمایل نداشته باشید که از حق تقدم های خود استفاده کنید می توانید در این بازه زمانی ۲ ماهه حق تقدم های خود را به سرمایه گذاران دیگر بفروشید. این حق تقدم ها مثل سهام عادی در بورس قابل معامله هستند.قیمت حق تقدم به اندازه آورده شما (معمولا ۱۰۰۰ ریال) از قیمت روز سهم اصلی در بازار کمتر است
  • نکته: اگر شما به هر علتی مبلغ اسمی سهام را پرداخت نکنید و همچنین حق تقدم خود را نیز به فروش نرسانید، پس از اتمام مهلت پذیره نویسی حق تقدم سهام شما به فروش می رود. یعنی شرکت حق تقدم های استفاده نشده را از طریق بورس به فروش می رساند و مبلغ حاصل از فروش را بعد از کسر کارمزدها به حساب شما واریز می کند. قیمت فروش در این مواقع معمولا نزدیک به قیمت روزهای آخر پذیره نویسی حق تقدم هاست

 

مطالبات حال شده چیست؟

مطالبات حال شده طلبی است که سهامداران شرکت به هر نحوی از شرکت دارند. در زمان افزایش سرمایه، سهامداران می‌‏توانند به جای این که پول وارد شرکت کنند؛ از آن پولی که از شرکت طلب داشتند بردارند. مثلا قرار می‌‏شود که همه سهامداران برای افزایش سرمایه نفری 1 میلیون تومان به حساب شرکت بریزند. در اینجا سهامداری که از شرکت طلب دارد می‏‌تواند اعلام کند که سهم واریزی او از روی طلبش برداشته شود. معمولا شرکت‌‏ها افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران را با هم انجام می‌دهند. اما شرکت می‌‏تواند افزایش سرمایه را فقط از یکی از حالات انجام دهد. البته از آنجایی که همه سهامداران از شرکت طلبکار نیستند یا همه سهامداران نمی‌‏خواهند وجه نقد وارد شرکت کنند؛ معمولا این دو را با هم ترکیب می‌‏کنند

 

 

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها

در این روش از محل تجدید ارزیابی دارایی ها، شرکت دارایی های ثابت مشهود خود را نظیر زمین، ساختمان، ماشین آلات و تجهیزات، سرمایه گذاری ها و … را مورد تجدید ارزیابی قرار می دهند. با این کار ارزش دارایی های شرکت در ترازنامه به روز می شود. در نتیجه از آنجایی که معادله حسابداری در ترازنامه باید برقرار باقی بماند که میتوان مازاد ارزش دارایی را در حسابی تحت عنوان مازاد تجدید ارزیابی داراییها ثبت میکنند و در نهایت افزایش سرمایه را از همین منبع تامین مالی میکنند
به طور مثال : شرکتی یک ساختمان خریداری میکند و بر اساس اصول حسابداری بهای تمام شده تاریخی قیمت آن را به قیمت خرید در ترازنامه ثبت میکند و در طی چن سال آینده قیمت ساختمان ممکن است چند برابر شود اما باتوجه به اصل بهای تما شده ارزش ان در نرازنامه تغییری نمیکند
یعنی مثلا اگر یک زمین به قیمت 1/000/000 تومان خریداری شود، در سیستم حسابداری آن را به همان قیمت 1/000/000 تومان ثبت ‌می‏‌کنند، با اینکه بعد از چند سال آن زمین ممکن است 10/000/000 و یا بیشتر ارزش داشته باشد
بر این اساس یک راه وجود دارد که می‏‌شود این ارزش‏‌ها را به روز کرد و به آن تجدید ارزیابی دارایی‏‌ها می‌‏گویند. ارزش روز ملک یا چیزی که داریم را حساب می‌کنیم و مثلا 1/000/000 تومان را به 10/000/000 تومان تغییر می‌‏دهیم. در اینجا 9/000/000 تومان اضافه ارزش دارایی در حساب‏ها پدید می‌آید که به آن مازاد تجدید ارزیابی می‏‌گویند
در این روش نیز پولی به شرکت وارد نمی شود و فقط یک عملیات حسابداری در صورتهای مالی شرکت رخ می دهد. در این روش نیز به همان مقدار که تعداد سهام شما افزایش پیدا می کند قیمت آن کاهش پیدا می کند، در نتیجه تغییری در دارایی شما رخ نمی دهد

 

 

افزایش سرمایه از روش صرف سهام یا سلب حق تقدم

صرف سهام چیست ؟ منظور از صرف سهام، اضافه ارزش سهام یعنی ما به التفاوت ارزش بازار و ارزش اسمی سهام میباشد
در این روش، شرکت سهام خود را به مبلغی بیش از قیمت اسمی و از طریق پذیره نویسی به فروش رسانده و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام را، به حساب اندوخته منتقل و یا در ازای آن سهام جدید، به سهامداران قبلی میدهد.  بجای انتشار سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره نویسی سهام جدید به قیمت بازار انجام میگیرد
 این نوع افزایش سرمایه در بازار بورس باب نیست و تا به الان از آن استفاده نشده است
یعنی وقتی شرکت‏‌ها افزایش سرمایه می‏‌دهند، مبلغی بیش از قیمت ارزش اسمی سهام شرکت از سهامدار مطالبه می‏‌کنند و شرکت حق تقدم را بر اساس ارزش اسمی نمی‏‌دهد، بلکه مبلغی مازاد بر ارزش اسمی هم از سهامداران بابت افزایش سرمایه دریافت می‏‌کند

 

حسابدار مارکت را در اینستاگرام دنبال کنید – کلیک کنید

 

 

فیلم های آموزشی تمام نرم افزارهای حسابداری – کلیک کنید

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.